Personal Capital 是我认为非常有价值的一个投资管理工具。这篇文章简要介绍如何使用 Personal Capital 来管理投资和做退休规划，用这个链接注册并连接一个券商账户之后，还可以得到 $20 的羊毛。
Personal Capital 是什么
Personal Capital 是类似 Mint 的账户聚合器（Aggregator），通过连接各个账户，可以对所有资产的状态一览无余，包括资产、负债、现金流都可以自动记录，不需要手动记账。
所有账户分成以下几类：Cash、Investment、Credit、Mortgage、Other Asset。其中 Other Asset 包括房产，只要你输入地址，Personal Capital 就会自动从 Zillow 获取房产的 Zestimate 估值，是不是很方便。
Cash、Investment 和 Other Asset 的总和就是最上面的 Asset，Liabilities 就是 Credit 和 Mortgage， Net Worth 就是 Asset 减去 Liabilities。
不过很多人在使用这样的服务时最大的担忧就是信任问题，把账户的登录密码交给第三方平台，听起来有点吓人。
我自己的想法是，现在银行账户都有 2-factor authentication，另外还有 IT 风控部门做异常检测，即使有了密码也不太容易把钱弄走。不过理论上肯定是有泄漏密码的可能性的，所以还是自己判断风险吧 ：）如果不想直接连接账户，也可以手动输入自己的股票持仓，Personal Capital 仍然可以自动获取最新的价格。
我已经有了 Mint/YNAB，还需要 Personal Capital 吗
（当然要啦，$20 的羊毛，哪有不撸的道理）
我之前用过很多 Aggregator，包括 Mint 和 YNAB 等等，感觉还是稍有区别。Mint 和 You Need A Budget 这种工具，侧重点是记账，比较适合存不下钱来的普通美国年轻人看每个月的钱到底花在哪里。而 Personal Capital 虽然也有自动记账的功能，但是产品的侧重点是资产配置，比较适合有一定积蓄、开始积累个人资产的用户。
如何用 Personal Capital 管理投资
之前的文章提到，我投资的其中一个原则是低费率。Personal Capital 有个功能叫 Retirement Fee Analyzer。
进去后把所有帐户都选起来，下面会有一个列表，显示你所有持有的基金，各自的 Expense Ratio (ER)，以及根据你持有的量计算出每年要付出的 Fee 是多少。而最上面的话，会有一个图表，告诉你所有基金的平均 ER，例如下面的例子是 0.06%，而投资成果中有 2% 的 earning 是被 fee 吃掉的。
基本上这个图表主要就是让你直观了解，投资成本的重要性。这呼应了低费率的原则。
另一个投资原则是分散化，将资产分配到不同 return/risk 特性的类别，降低整体风险。 这个也称为资产配置（Asset Allocation）。Personal Capital 刚好有 Allocation 这个功能。
然后 Personal Capital 就会显示投资在 Cash、Intl Bonds、US Bonds、Intl Stocks、US Stocks、Alternatives 的比重，这样就可以一目了然自己的资产配置情况。
Personal Capital 还有一个功能叫做 Investment Checkup，会根据你的资产配置做回测，还有计算 historical return vs risk，当然它也会把你当前的配置跟它投顾服务推荐的配置作比较，中心思想是说「你自己做的不够好，快来用我们的付费服务吧！」像我的分析结果是这样，还不错哦：
还能显示当前是资产配置在不在 Efficient Frontier 上，非常直观：
注意事项
以上所有功能都是免费的。Personal Capital 的商业模式是，通过提供免费的工具，尽可能吸引你使用他们的投顾服务，这样他们就可以收服务费。所以注册后，他们的销售时不时会打电话来推销他们的投顾服务，我作为 DIY 爱好者（其实是舍不得管理费 LOL），一般是直接忽略，拒绝多了之后他们一般就放弃了：）
唯一的缺憾是对于非美元的资产（比如国内的股票和房产）的支持还不够好，不知道国内有没有类似的账户聚合器，如果有知道的朋友欢迎可以留言分享一下。主要用法就是这些了，来注册试试看吧。